bijl. nr. 300
EINANCIEEB-ECONOMISCHE BESCHOUWINGEN
Het project vergt, globaal genomen, een investering van 150 mil
joen gulden, waarvan ten behoeve van de distributie 100 miljoen
gulden. In grote lijnen produceert P.N.E.M. de warmte en levert
deze aan Breda af voor een bepaalde verkoopprijs per warmte-
eenheid (zie pagina 37 van het Kema-rapportvast te leggen
in een contract (zie hierna onder 11.).
Pagina 33 van het Kema-rapport geeft een overzicht van de te
verwachten exploitatie-uitkomsten van het project als geheel,
met inbegrip van de aanloop-verliezen. In de tabel zijn enkele
mogelijke risicovarianten en de uitwerking daarvan op de ren-
tabiliteitsberekeningen gegeven. Het daarbij ons inziens als
uitgangspunt te kiezen model is variant 6 (aanloop tot een
aardgasprijs van 32 cent in 1986). In dat geval bedraagt de
contante waarde van de resultaten 15,4-8 miljoen gulden, het
aanloopverlies van rond 13 miljoen gulden is daarbij in aanmer
king genomen.
Van deze bedragen is voor Breda globaal een contante waarde van
11,7 miljoen en 9,4 miljoen aanloopverlies.
Uit de gevoeligheidsanalyse (zie toelichting op de pagina's 31
en 32 van het rapport) blijkt wel, dat het project wel enige
risico's inhoudt. Daarnaast moet in overweging worden genomen,
dat bij niet-realisering van het project in de Haagse Beemden
gas geleverd gaat worden, terwijl de gaslewrkg aan de ketelhui
zen in Breda-Noord gecontinueerd wordt. Dat levert een winstver
wachting op voor het energie- en waterbedrijf en voor zover geen
concessie wordt verkregen voor de levering van gas in de Haagse
Beemden, een winstuitkering van de N.V. Intergas. Daartegenover
staat, dat bij realisering van het stadsverwarmingsproject en
daarbij behorende eigen elektriciteitsdistributie in de Haagse
Beemden het geïnvesteerde vermogen van het energie- en waterbe
drijf meer dan verdubbelt, hetgeen uit bedrijfseconomische
overwegingen zeer gunstig is. Globaal is te stellen, dat in
beide gevallen, contant gemaakt, het positieve effect wel on
geveer gelijk zal zijn. Maar zoals gezegd, het stadsverwarmings-
