Gemeente Breda
Raadsvoorstel
Registratienr: [9354]
Dienst/afdeling: BD/CAF
Betreft:
Inleiding
Voorstel
Agendapuntnummer 226
Aantal bijlagen: 1
Aanbieding aandelen Bouwfonds aan ABN AMRO Bank N.V.
Op 15 oktober 1999 is een biedingsbrief* uitgebracht inzake het bod van de ABN AMRO Bank N.V. op alle
aandelen A en B in N.V. Bouwfonds Nederlandse Gemeenten.
ABN AMRO biedt voor alle aandelen A en B f. 606,- in contanten plus één intrekbaar cumulatief preferent
aandeel met een nominale waarde van f. 2,53
Levering en betaling van de aandelen vindt plaats gedurende een periode van 5 jaar. De
aanmeldingstermijn voor het aanbieden van de aandelen aan ABN AMRO loopt van 18 oktober 1999
tot en met 14 januari 2000. ABN AMRO Bank zal haar bod gestand doen indien bij het sluiten van de
aanmeldingstermijn ten ministe 85 van alle uitstaande aandelen is aangemeld. Op 24 januari 2000
zal de ABN AMRO bekend maken of zij haar bod gestand zal doen.
Door de gemeentelijke herindeling per 1 januari 1997 is de gemeente Breda in het bezit gekomen van
3700 aandelen A en B van de voormalige gemeenten Nieuw-Ginneken, Prinsenbeek en Teteringen.
De nominale waarde bedraagt f. 9.520,- Het jaarlijks uit te keren dividend bedraagt sedert 1998 ca
f. 61.000,-.
Aandelen Bouwfonds voor f. 608,53 per aandeel aan te bieden aan ABN AMRO Bank N.V.
Motivering/Toelichting
Bij dit raadsvoorstel is als bijlage** een notitie gevoegd waarin allereerst de achtergronden worden
geschetst die hebben geleid tot het uitbrengen van het bod. Vervolgens wordt een een toelichting
gegeven op de structuur van de transactie waaronder de gefaseerde levering en betaling en de
uitgifte van de cumulatief preferente aandelen. Daarop aansluitend worden de financiële aspecten van
het bod toegelicht. Vervolgens worden twee scenario's besproken die zich na het sluiten van de
aanmeldingstermijn kunnen voordoen. In het kort wordt aandacht gegeven aan de continuering van de
activiteiten van Bouwfonds Fondsenbeheer.
Na het uitbrengen van het biedingsbericht heeft een groep van 12 gemeentelijke grote
aandeelhouders besloten om een externe professionele organisatie een oordeel te vragen over het
bod van ABN AMRO. Deze onafhankelijke contra-expertise moest de vraag beantwoorden of dit bod
op de bouwfondsaandelen redelijk is vanuit het gezichtspunt van de aandeelhouders zonder de
bedrijfsbelangen van het Bouwfonds uit het oog te verliezen. Tevens dient deze contra-expertise
duidelijk te maken of het uitgebrachte bod binnen deze randvoorwaarden ook het maximale haalbare
bod is. Deze groep van 12 gemeenten hebben tezamen 15 van de aandelen Bouwfonds in handen.
Volgens het door adviesbureau PricewaterhouseCoopers op 3 november 1999 uitgebracht rapport* is
het bod van f. 2,7 miljard dat ABN AMRO heeft uitgebracht op het Bouwfonds redelijk en evenwichtig.
In een op 9 november 1999 door de 12 gemeenten uitgegeven persbericht delen zij o.a. mede:
"In tegenstelling tot berichten van het Bouwfonds, zijn de gemeenten van mening dat uit het rapport
blijkt dat de aandelen meer waard zijn. De gemeenten vinden met name dat de unieke positie van
Bouwfonds zich onvoldoende vertaalt in de hoogte van de premie. Zij beschouwen het bod van ABN
AMRO als een goed vertrekpunt voor verdere onderhandelingen".
De groep van 12 gemeenten die het bod van ABN AMRO op Bouwfonds hebben laten uitvoeren
hebben op 3 december 1999 via een persbericht bekend gemaakt hun actie te beëindigen. De groep
gaat akkoord met het huidige bod van f. 608,53 per aandeel en adviseert de andere
aandeelhoudende gemeenten om tot verkoop over te gaan.
De gemeente Breda bezit slechts 3700 aandelen, welke op basis van het voorliggende bod nominaal
f. 2.251.561,- zullen opbrengen. De gemeente Breda heeft nagenoeg geen relatie met het Bouwfonds
als ontwikkelaar en financier voor vastgoed.
-1-
