Gemeente Breda
Raadsvoorstel Registratienr: 41283]
Door Ernst en Young is het businessmodel getoetst, op consistentie beoordeeld en is de ontwikkeling van
enkele bepalende financiële variabelen als debt service coverage ratio (DCRS), Loan to value (LTV) en
solvabiliteit weergegeven over een langere periode en getoetst aan de bandbreedtes waarin deze
variabelen zich dienen te bevinden.
Met name de debt service coverage ratio (DSCR) is voor de beoordeling van de businesscase die onder
de aanvraag van een aanvullende garantie ligt belangrijk. Deze variabele geeft aan in hoeverre de
organisatie in staat is rente en aflossingen te betalen uit de beschikbare middelen (na aftrek van de
operationele kosten) Deze moet uiteraard minimaal 1 bedragen anders ontstaat een liquiditeitstekort. Bij
bancaire financiering in de commerciële vastgoedsector wordt vaak een minimum niveau van 1,2
gehanteerd.
Ernst en Young heeft geconstateerd dat het door building Breda gehanteerde rekenmodel consistent is en
dat ook de informatie verstrekt in de businesscase, de scenario's en de achterliggende informatiebronnen
(investeringen, baten en lasten) consistent is Tevens wordt geconstateerd dat de financiële variabelen
liggen binnen de bandbreedte die daaraan gesteld moet worden waarbij de DSCR zich wel gedurende
lange tijd bevindt tussen de 1 en 1,2. Door de lage risico's met betrekking tot de inkomstenstroom van
Building Breda (de budgetten die zijn doorgedecentraliseerd) worden de risico's acceptabel geacht.
De garantie kan verleend worden zonder aanvullende voorwaarden op het gebied van zekerheden omdat
er al een hypothecaire zekerheidstelling ten bedrage van 75 miljoen ten gunste van de gemeente is
verstrekt.
Voorgesteld wordt ten aanzien van een te verstrekken garantie de volgende wensen kenbaar te maken:
de garantie enkel wordt verleend:
Indien de aan te trekken geldleningen, dan wel de herfinanciering ervan, uiterlijk vanaf 2018 lineair,
dan wel annuïtair worden afgelost in maximaal veertig jaar en waarbij de rentecoupon de vijf procent
niet overschrijdt. Hiermee wordt Building Breda de nodige flexibiliteit gegeven bij de uitnutting van de
garantie.
Met toepassing van de "Algemene voorwaarden voor gemeentelijke garanties van geldleningen" zoals
die zijn vastgesteld door de raad van de gemeente Breda op 16 juli 2009
Communicatie
Communicatie tot nu toe
Met Building Breda en de BNG heeft intensief overleg plaatsgevonden over de aanvullende
afspraken rondom het protocol financiële verantwoording en het financieringsvraagstuk. Building
Breda heeft ten behoeve van het financieringsvraagstuk een business case aangeleverd.
Communicatie vanaf nu
Na uw besluit om al dan niet wensen en bedenkingen kenbaar te maken, zal het college een besluit
nemen met betrekking tot de garantiestelling Dit besluit wordt naar Building Breda en BNG
gezonden.
Burgemeester en wethoud^ van Breda
Bijlagen
Ligt ter inzage:
Protocol financiële verantwoording
burgemeester
secretaris.
-4-
